每当基金在分红之前,客户都会为选择分红方式而犯愁。红利转投和现金分红如何抉择?为了更好地揭示两种分红方式的不同,我司对两只偏股型产品中银中国、中银增长进行了分析,本次数据截取均按照公平、公正的原则。选择的条件包括认购期认购、经历过牛熊市的基金产品,并且有两个以上产品进行反复论证。得出的结论显示选择红利转投的客户分别获得超额收益达到106万元31万元、超额收益率达到105.91%31.39%。以下是数据推理过程:  
 

资料来源:中银基金

注: 总值计算公式:

现金分红:总值=基金份额*基金净值+现金分红金额
红利再投:总值=基金份额*基金净值
中银中国业绩比较基准=中信标普300指数×70% + 中信国债指数×20% + 1年期存款利率×10%
中银增长业绩比较基准= MSCI 中国A股指数×85% +上证国债指数×15%
以上总值均已扣除认/申购费、赎回费、基金管理费以及托管费。
我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。

 
 

·增加投资份额 踏上市场节奏
考虑到国内经济基本面向好,以及流动性在明年上半年环比增加,A 股将维持震荡上行的态势。越来越多的迹象表明,全球经济开始走上了复苏的道路。在大背景普遍向好的前提下,“红利转投”将是大多数有经验投资者的明确选择。

·节省费用支出 降低投资成本
红利再投资不需要投资者重新交纳申购费,十分有效地降低了购买基金的成本,并省去了投资者的选时成本,使投资者更能利用有利的市场环境进行投资。红利再投资将是一种省时、省费的再投资形式。

·及时利用资金 实现资本增值
如果投资者在短期内没有一定的投资计划和安排,在选择了现金分红后,往往会导致分配的现金红利“闲置”,从而失去其应有的增值效应。与其让资金“闲置”在账户内,不如选择红利再投资,从而更好地分享资本增值的收益。红利再投资,是一种积极和有效的投资策略,是对投资者“闲钱”的一种强制性投资,对及时利用“闲置”资金能够发挥有效作用。

·减少选基成本 客户省心省力
重新选择其他基金,投资者需要再投入更多的时间、精力研究各个基金以及市场环境,选择红利再投资可以使投资者延用前期的投资研究,更加省心、省力地进行再投资。当已投资的基金能够保持应有的投资风格,并保持与历史业绩一惯的成长性时,投资者就能以历史业绩作为参考进行后续资金的投入,运用红利再投资实现资本增值的愿望。

·长期投资收益 无限财富未来
长期投资是为了更好地进行资本积累,使资金发挥“复利”效应。红利再投资理所当然成为长期投资的首选要件。特别是对于子女教育、养老保障等生活所需的长期资金,更应当利用红利再投资的方式提高资本增值的速度。

 
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风险提示:投资有风险,选择需谨慎;基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成本基金未来业绩表现的保证。