80%中债+20%沪深300兼顾收益及波动，2005年以来年化收益率6.12%，年化波动率5.1%。

数据来源：Wind

投资风格与逻辑

坚持稳健操作，根据风险收益比较选择资产

注重各类资产风险收益比较分析，选择相对更优资产配置，并考虑不同资产的风险匹配与适当对冲。高风险资产需要更高的预期收益，避免为了配置而配置。

自上而下与自下而上相结合

一方面通过对宏观、基本面的研究自上而下指导资产配置与适当择时，一方面通过对公司的研究和信用分析进行择券，控制风险，创造Alpha，同时也积极进行市场情绪与风格的研究判断，力争先市场一步，更好为投资者创造价值。

坚持控制回撤的产品风格

将控制净值波动性作为构建与优化组合的潜在约束条件，在目标函数中考虑风险调整后的收益率。在市场不同阶段通过细致研究分析选择较优资产进行投资，对高波动资产适时止损。

投资策略

杠杆策略：充分利用流动性充裕的环境，维持较高杠杆充分享受套息收益，但也谨防间歇性流动性收紧的风险，维持适当流动性储备。

久期策略：关注经济基本面变化，维持中高久期，对长久期利率债逢高吸纳，并积极波段操作增厚收益。

信用策略：在公司信评准入标准基础上，提升资质要求。重点投资中等期限高评级信用债，获取稳健的票息与下滑收益；在追求绝对收益的前提下，择机适当投资短期收益率较高确定性强的信用债，适当增厚收益。

权益策略：把握不确定中的确定性。重视对股票和可转债相对风险收益的比较分析，目前偏向通过可转债组合控制下行风险，保持一定权益潜在弹性。重点持仓倾向于二季度业绩确定性强，未来下行风险小的龙头公司。

管理规模居首：截至2019年上半年末，中银基金债券基金管理规模1842.75亿元，位居市场第2。含短期理财，则债基管理规模2476.66亿元，位居市场第1。

赚钱能力一流：天相投顾对135家基金公司统计，中银基金旗下基金二季度利润总额突破25亿元，跻身基金公司“赚钱榜”前十。

资深专业管理：固收团队60人，其中基金经理12人，投资经理11人，研究员22人，交易员15人，团队成员从业时间长(基金经理&投资经理平均从业年限约13年)，投资管理经验丰富。

数据截止日期：2019年上半年末

投研能力强大

• 依托中行平台，发挥银行系基金公司的优势，具有更便捷的资金来源以及较强的议价能力，融资成本低于行业平均水平。
• 在流动性管理方面能力突出，债券交易活跃，月度债券交易量在万亿以上。强大的投资交易能力与流动性管理。

科学、严谨、专业的信评体系

• 联动中行体系，建立严谨、科学、专业的信评体系
• 通过样本收集、单因素分析、分值转换、多因素分析等模型运算形成入库1-6个评级分类
  其一，采用统计方法，结合专家判断，提高评估要素识别好坏样本的能力;
  其二，评级更加精细化，风险的区分度得以大幅提升。

投资目标：在控制风险和保持资产流动性的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。

投资范围：本基金的投资范围包括国内依法发行上市交易的股票(包括中小板、创业板以及其他中国证监会允许基金投资的股票)、债券(包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公开发行的次级债、政府支持机构债券、证券公司短期公司债券、可转换债券(含可分离交易可转债的纯债部分)、可交换债券等)、资产支持证券、银行存款、同业存单、债券回购、国债期货、现金等，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。

投资比例：本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%。每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，本基金保持现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%；其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。

业绩比较基准：中债综合全价(总值)指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%

费率结构：